[mybigtext][/mybigtext] Ипотека как стиль жизни Неотъемлемой частью жизни американцев ипотека — кредитование жилищного имущества, стала в годы Нового курса Рузвельта. В те годы массовое строительство жилья рассматривалось как один из путей выхода из Великой депрессии, поэтому Франклин Рузвельт с присущей ему четкостью и целенаправленностью обозначил правила игры на ипотечном рынке. Для этого в 1938 году была создана Федеральная ассоциация ипотечного кредитования, которую прозвали «Фэнни Мэй». Вместе с Федеральной жилищной администрацией, которая определила приемлемые условия для ипотеки, а также Финансовой корпорацией по реконструкции (её ответственность распространялась на стандарты жилья) «Фэнни Мэй» удалось создать полноценный и живой рынок ипотечного кредитования. После окончания Великой депрессии и Второй Мировой войны в США началась эпоха потребления и торжества среднего класса. В стандарты уровня жизни помимо продуктовой корзины и личного автомобиля вошел собственный дом в пригороде — они начали расти в 50-х и 60-х как грибы. Типичный североамериканский пригород Что не так с 2007 годом? С первого послевоенного десятилетия ипотечное кредитование становится для американцев обыденным явлением — люди копят деньги, берут кредит на 15-30 лет под 4% годовых и живут в своем доме. Что изменилось и почему случился кризис? Давайте разберемся. После Великой депрессии как простые американцы, так и власть имущие осознали, что оставлять финансовую сферу без регуляции нельзя. В годы перед великим крахом 1929 года банки использовали средства своих вкладчиков для инвестиций в форме покупки ценных бумаг на бирже. До октября 1929 года котировки росли, поэтому банки вкладывали все, что у них имеется. После краха у многих банков вообще не оказалось средств для возврата вкладов, не говоря уже о процентах. Тогда был принят закон Гласса—Стигола, который строго разделял банки на [simple_tooltip content=’банки, которые занимаются вкладами от физических и юридических лиц, а также выдачей кредитов’]коммерческие[/simple_tooltip] и [simple_tooltip content=’банки, которые уполномочены вкладывать средства инвесторов в ценные бумаги и акции’]инвестиционные[/simple_tooltip].
Источник:
